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银河证券,三季度基金业绩统计报告

  中华夏儿女民共和国际清算银行河股票基金研讨中央

  中中原人民共和国股票投资基金二零一一年绩效计算报告(缺QDII基金)(简要版)

  股票方向基金跑输业绩基准——股票(stock卡塔 尔(英语:State of Qatar)投资基金二〇一一年1季度绩效计算报告

  主导要义:

  中中原人民共和国际清算银行河证券基金研商(微博)中心

  银河股票(stock卡塔 尔(英语:State of Qatar)基金商量(微博)中心

  2013年三季度本国股市降幅加深:上证综合指数减弱14.57%,上证 A 股价指数数猛降14.三分一,上证 180 指数下落 15.69%, 上证 50 指数减少 15.33%,沪深 300 指数降低 15.百分之七十五,深证成份指数下跌 15.02%,深证成份 A 股价指数数下降14.二分之一,深证 100 指数裁减 15.72%。

  2011年12月31日

  核心要点:

  依据中华人民共和国银河股票基金钻探中央计算,受累于疲弱的工本市集表现,三季度全省镇基金亦表现普跌,且降幅较上四个月大幅度深化。

  豆蔻梢头、总计说明

  依照中国际清算银行河股票资产分类体系(二〇一三版)的三级分类准则,证券方向基金1季度平均业绩如下:规范期货(Futures卡塔 尔(英语:State of Qatar)型基金0.31%,规范指数型基金3.93%,偏股型基金(股票上限95%) 1.03%,偏股型基金(期货上限十分七) 0.74%,灵活配置型基金(股票上限95%) 0.42%,灵活配置型基金(证券上限百分之八十) 0.08%。

  1、股票(stock)投资方向基金陵大学幅亏折,主动投资的证券方向基金跑赢大 盘。总体来看,二〇一二 年三季度由于关键股指显示急剧回退态势, 同时证券方向基金净值亦周全下跌,但无论运作格局是密闭也许开 放,主动投资的证券方向基金表现均减价被动投资的指数基金,也 优于股票(stock卡塔尔国首要指数。

  1、基金管理公司揭露了收尾二零一三年五月二二十二日的工本分占的额数净值和分占的额数累积净值。中中原人民共和国际清算银行河期货(Futures卡塔 尔(英语:State of Qatar)基金钻探宗旨由此推出了《中华夏族民共和国股票投资基金二〇一三年业绩总结解析报告》,目的在于为社会和商海提供风度翩翩份客观、公正、定量化的本金业绩计算报告。本报告数据由“中华夏儿女民共和国际清算银行河股票基金切磋评价资源消息系统”总结生成。

  1季度股票市镇重要指数上涨或下落低的幅度度如下:上证综合指数上涨2.88%,沪深300指数回升4.65%,深证成份指数飞涨5.57%。主动投资的股票(stock卡塔尔方向基金业绩全部跑输商场主要指数和自己业绩相比标准。

  2、股票型基金表现照旧不甚美好 股票型基金三番六遍早先时代跌势,主要品种期货基金均无法完成正受益。

  2、本报告执行中黄炎子孙民共和国际清算银行河股票基金研讨业务准绳和计算标准。重要有以下几点:基金实施占有率分别视为发生新基金,股票基金履行分占的额数分别,B类资金财产或C类基金以分占的额数分别之日做为创制之日,原有的A类足13周基本建仓期必要后,基金技术参与排序、平均总计和星级评定等评价,占有率推行折基金的野史数据不做为B类基金的历史数据;密封式基金转为开放式基金的,依照其转型公告中规定的本金左券生效日做为新资金的树立日期,“老基金”时期的新闻和数目不做追踪;折算的本钱分别折算后分占的额数净值和还原后分占的额数净值五个总结规范。

  剔除杠杠分级基金,泰信蓝筹精选股票(stock卡塔尔国资金以13.74%的功绩夺魁,有近百分之二十二主动投资的期货(Futures卡塔 尔(英语:State of Qatar)方向基金前一年投资收入为负,首假诺明媒正礼期货型基金,混合基金的功业相对较好。

  普通期货型基金(顶级)及经常股票型基金(二级)三季度净值分别下落 4.五分之三和 5.24%;5 只长时间标准证券型基金亦仅录入-3.64%的 受益;可改换期货(Futures卡塔 尔(阿拉伯语:قطر‎型基金更是暴跌 13.三分之一。

  3、基金分类实践《中夏族民共和国际清算银行河股票基金分类种类二〇一一版》,该分类连串对全体财力分类细分到三级。对外揭露的功业评价和总括分析应用三级分类连串。

  从月份来看,三月份基金逆市下降,大幅落后沪深300指数。10月份随着中小板块的回暖,基金业绩有所好转,标准股票型基金期货资金陵大学约上升9.03%,跑赢沪深300指数大概2.15个百分点。四月份商场小幅下挫,期货(Futures卡塔尔资产相对降幅很小。

  3、QDII 基金全部亦大幅度减弱,QDII(FOF)降低的幅度异常的小 国外市镇依旧颠荡,QDII 基金表现更不乐观。个中 QDII 股票(stock卡塔 尔(英语:State of Qatar)资金 降幅达到20.55%,远远高于投资国内的期货基金;而同时 QDII(FOF)下跌的幅度仅为 12.43%,表现优于 QDII 期货(Futures卡塔尔资金。

  二、业务天分表明

  后生可畏、期货方向基金广泛跑输业绩基准

  4、分级基金杠杆效应彰显,次级占有率降幅放大 由于杠杆效率,不论是股票型分级基金恐怕股票(stock卡塔 尔(阿拉伯语:قطر‎型分级基金,其次 级分占的额数降幅均鲜明放大,结构性成品的高危害性得以丰硕表现。放入总括的 3 只密封式股票(stock卡塔 尔(英语:State of Qatar)型分级子基金(进取占有率)三季度平均跌 幅为 24.24%,而密封式股票型分级子基金(优先占有率)仅下跌1.09%;密封式期货型分级子基金(进取分占的额数)同有时候净值平均亦大幅度下降了 18.77%,密封式股票型分级子基金(优先级分占的额数)则平均上涨0.97%。开放式分级基金显示出相同的风味,放入总结的 7 只 期货型分级子基金(进取占有率) 同有的时候间降低的幅度更是高达 25.52%。

  依照中夏族民共和国证券业协会二零零六年1十二月17日颁发的《关于揭橥第一堆具备组织会员资格基金评价机构名单的打招呼》(中证协发[2010]65号文),中华夏儿女民共和国际清算银行河股票(stock卡塔尔股份有限公司(微博)化为第一群有着组织会员资格的资金评价单位。根据中中原人民共和国期货业组织二零零六年五月十五日发表的《关于允许银河期货(Futures卡塔 尔(阿拉伯语:قطر‎基金评价专门的职业备案申请的照应》(中证协发[2010]69号文),同意中中原人民共和国银河股票(stock卡塔 尔(英语:State of Qatar)股份有限集团基金评价专门的学问备案申请,小编司的资金财产评价业务范围为:基金及资本管理企业评级、单一目标排名。二零零六年九月11日和二〇一二年12月30日自家司在中华证券报(微博)发布多少个整版的《中夏族民共和国际清算银行河证券股份有限公司基金评价专门的学问消息透露》公告,推行音讯表露职务。近日中中原人民共和国际清算银行河股票(stock卡塔尔基金商量中心开展了血本研讨、基金评价与资本咨询三伟大工作务,各自推出了一文山会海的产物及劳动。

  依据中中原人民共和国际清算银行河股票基金分类体系(二〇一三版)的三级分类法规,差异品种基金1季度平均业绩如下(未满足13周基本建仓期供给的老本未放入平均值计算,QDII基金由于数量揭露时滞,未有归入)。各大类别基金基本上获得了正收益,在那之中,标准指数型基金业绩表现最佳,单季度上升3.93%。

  贰零壹叁 年三季度商场条件轻松描述

  中中原人民共和国际清算银行河股票基金商讨中央不对基金业绩总结结果的准头做任何保证,该报告供社会各界参谋。如对计量结果有疑义的,请联系我们。遵照股票(stock卡塔 尔(阿拉伯语:قطر‎投资基金音信透露准绳,最后各只资本的2012年业绩是以通过审计的基金7个月报为最终依据。

  (1)总结297头规范股票(stock卡塔尔国型基金,当中归入总括标准化的2六市斤头资本的平分业绩为0.31%;

  二〇一一 年三季度本国股市降低的幅度加深,首要指数上涨或下跌幅度如下:上证综合指数下滑

  中华夏族民共和国际清算银行河证券基金琢磨宗旨网址:

  (2)总括6只普通股票(stock卡塔尔国型基金,均归入总结规范,平均业绩为-0.32%。

  14.51%,上证 A 股价指数数下落 14.百分之二十五,上证 180 指数下降 15.69%,上证 50 指数下滑 15.33%, 沪深 300 指数下挫 15.十分四,深证成份指数下挫 15.02%,深证成份 A 股价指数数猛跌 14.二分之一,深 证 100 指数下跌 15.72%。

  三、2012年商场条件轻便描述

  (3)计算129头标准指数型基金,在那之中放入总括口径的1千克头资本的平分业绩为3.93%;

  基金业绩解析常常有与标准的周旋受益衡量和自个儿相对受益权衡四个角度。业绩排行唯有

  2012年期货(Futures卡塔尔市集首要指数上涨或下落幅度如下:上证综合指数下跌21.68%,上证A股指数下跌21.64%,上证180指数下跌23.14%,上证50指数下跌18.19%,沪深300指数回降25.01%,深证成份指数降落28.41%,深证100指数暴跌30.三分一,中小板指数下跌37.09%,新三板指数下落35.88%,上证国家公债指数上涨4.05%。

  (4)总括22头增加指数型基金,个中放入总结标准化的十六头资本的平均绩效为3.77%;

  是对基金净值增加率进行排序。请结独资产在招生表明书中分明的功业相比较基准和公众以为的市镇相比标准对本金的业绩进行剖析。结合股市、证证券商场和货币市镇的回报率有利于领会基 金的功业。

  基金业绩剖判平常常有与标准的相对收益衡量和本身相对收益衡量多少个角度。业绩排行独有是对基金净值增进率实行排序。请结合费用在招生表达书中显明的功业相比较典型和公众以为的商场相比较基准对基金的业绩实行剖判。结合股市、期货(Futures卡塔 尔(英语:State of Qatar)商场和货币市镇的报酬率有利于了然基金的功业。各类项目基金的股票(stock卡塔尔持有比例的上限各不相近,比如密闭式基金期货投资的上限是十分之八。

  (5)总括17只证券型分级子基金(优先占有率),此中放入总计规范的9只基金的平分业绩是1.71%;

  表 1 2011 年三季度本国首要股价指数周全下降

  表1:二零一三年市情根本指数一览表

  (6)总括16头股票(stock卡塔尔国型分级子基金(进取占有率),此中归入总结标准的9只基金的平均业绩是7.14%;

序号 指数代码 指数名称 2010 2011 年上半年 2011 年三季度
      涨跌幅度(%) 涨跌幅度(%) 涨跌幅度(%)
1 000001 上证综合指数 -14.31 -1.64 -14.59
2 000002 上证 A 股指数 -14.46 -1.59 -14.60
3 000010 上证 180 指数 -16.04 -1.68 -15.69
4 000016 上证 50 指数 -22.57 0.61 -15.33
5 000300 沪深 300 指数 -12.51 -2.69 -15.20
6 399001 深证成份指数 -9.06 -2.79 -15.02
7 399002 深证成份 A 股指数 -8.08 -2.26 -14.59
8 399004 深证 100 指数 -3.3 -4.22 -15.72
9 000012 上证国债指数 3.21 1.80 0.95
序号 指数代码 指数名称 20101231 20111231 2011年涨跌幅度(%)
1 000001 上证综合指数 2808.08 2199.42 -21.68%
2 000002 上证A股指数 2940.24 2304.12 -21.64%
3 000010 上证180指数 6517.60 5009.29 -23.14%
4 000016 上证50指数 1977.37 1617.61 -18.19%
5 000300 沪深300指数 3128.26 2345.74 -25.01%
6 399001 深证成份指数 12458.55 8918.82 -28.41%